中國粉體網訊 11月1日，中國有色金屬工業協會硅業分會發布的太陽能級多晶硅最新成交價格出現“雪崩”。跌幅最大的是N型料，比公告兩周前下跌接近20%，而其他三種硅料價格則均已跌破7萬元。
中國有色金屬工業協會硅業分會
其中，單晶致密料成交價格在6.60萬元/噸~7.00萬元/噸，成交均價為6.79萬元/噸，較兩周前市場價格下降15.23%，較年初17.62萬元/噸的成交均價下降61.46%。而N型料成交價格在7.00萬元/噸~8.00萬元/噸，成交均價為7.52萬元/噸，較兩周前市場價格亦下降19.23%。
今年整體來說，硅料價格表現為明顯下跌趨勢。僅上半年，硅料價格就跌去了六成，低點約6.5萬元/噸。但第三季度內，一度止跌回升，最高時N型料成交均價達到9.3萬元/噸。直到近期，硅料再次開啟了新一輪的降價。
硅料風光不再，四巨頭業績受重創
今年以來，硅料價格已“風光不再”，硅料自從去年11月開始呈下行趨勢，這直接影響到硅料企業業績。今年三季報顯示，硅料四巨頭都出現不同程度的業績下滑。
通威股份：2023年前三季度，通威股份實現營收1114.21億元，同比增長9.15%；歸母凈利潤163.02億元，同比減少24.98%。其中第三季度，通威股份實現營業收入373.52億元，同比下降10.52%；歸屬于上市公司股東的凈利潤30.31億元，同比下降68.11%，扣非凈利潤30.21億元，同比下降68.16%。在三季報中，通威股份表示，利潤下滑主要是報告期內光伏產業鏈價格同比下行所致。
據了解，通威股份已形成超42萬噸高純晶硅產能、90GW太陽能電池產能以及55GW組件產能。從三季度財報中能看到，公司擬建樂山、峨眉山兩座16GW拉棒切片基地，以實現硅片環節的配套。此外，公司還在成都雙流投資建設了25GW太陽能電池暨20GW光伏組件項目。正因通威加速全產業鏈布局，電池、組件的突圍讓公司并未造成太大“創傷”。
按照通威股份規劃，到2024-2026年，高純晶硅和太陽能電池的累計產能將分別達到80萬-100萬噸和130-150GW。目前，通威股份高純晶硅、太陽能電池、組件產能分別是42萬噸、90GW和55GW。
大全能源：根據大全能源財報，前三季度，公司實現營業總收入128.78億元，同比減少47.81%；歸屬凈利潤51.15億元，同比減少66.09%。第三單季度來看，受三季度多晶硅價格下降影響，大全能源第三季度營收35.53億元，同比下降57.38%，為2022年以來單季最低；單季歸母凈利潤為6.89億元，同比下降87.61%。此外，毛利率下滑超6成，從去年三季度的80.8%跌至14.94%。大全能源稱，多晶硅價格快速回落是業績下滑的主因。
協鑫科技：協鑫科技近日公布了第三季度光伏材料業務的主要經營資料，利潤約9.21億元。2023年上半年，協鑫科技歸母凈利潤55.18億元，按此計算，其前三季度利潤將超過64.39億元。2022年，協鑫科技公告中稱，2022年前三季度光伏材料業務利潤為127億元，同比已大幅下滑。
在顆粒硅產銷上，協鑫科技依然保持了高速增長。2023年上半年，顆粒硅產量約為8.24萬噸，讓其多晶硅總銷量達10.11萬噸，第三季度顆粒硅出貨約6.76萬噸，前三季度多晶硅總銷量已超過16.87萬噸。成本方面，2023年7月樂山協鑫顆粒硅項目生產成本約35.68元/公斤，達到行業領先水平。未來，協鑫科技四大顆粒硅基地規劃總產能將超過40萬噸，進一步提高市占率。
新特能源：新特能源發布2023年前三季度報告稱，公司實現營業收入232.26億元，實現歸母凈利潤50.79億元。2023年上半年，新特能源實現營收175.87億元，同比增長19.51%；歸母凈利潤為47.59億元，同比下降15.28%。成功通過提升硅料銷量帶動營收增長，避免了利潤的大幅下滑。第三季度，新特能源業績大幅下滑，歸母凈利潤僅為3.2億元，同比下滑92%，環比下滑75%。
產能過剩背景下，止步還是繼續擴產？
在硅料價格不再風光的當下，許多項目也在放緩腳步，推遲投產。
10月30日晚，大全能源公告將原定2023年底投產的包頭二期年產10萬噸高純多晶硅項目延期至2024年第二季度。對此，大全能源稱，受市場環境、供需關系等客觀因素以及公司實際建設進度的影響，上述項目整體實施周期有所放緩，導致實施進度有所滯后。據大全能源2023年半年報，其目前產能為20.50萬噸/年。
而在一個月之前，通威股份宣布終止160億元定增計劃，該筆融資原計劃用于20萬噸高純晶硅項目、云南通威水電硅材高純晶硅綠色能源項目（二期20萬噸/年高純晶硅項目）。
一個月前，光伏巨頭TCL中環也有大動作。TCL中環以6.966億元低價，賣掉了手中持有的多晶硅資產（即新疆戈恩斯能源科技有限公司）27%的股權，被認為是出于對多晶硅上游市場的不樂觀預期，從而做出的產能清退舉措。
產業鏈延續下跌趨勢，光伏企業何去何從？
硅料價格暴跌只是光伏產業鏈整體表現的一個縮影，光伏產業鏈價格“雪崩”已經不僅僅存在于上游硅料、硅片環節，甚至產業鏈末端的組件環節價格都出現大幅下跌。
在今年年初，組件價格還在1.8元/瓦左右。僅用了10個月時間，組件價格就跌去了一半，下跌之快超過行業預期。10月末，在華電集團開標的光伏組件集采項目，六個標段的平均價均低于1.2元/W，甚至報出了0.9933元/W的最低價，這是光伏組件報價首次跌破1元/W。
光伏行業是典型的周期行業，全球光伏新增裝機量快速爆發，至2023年底，光伏制造端的硅料、硅片、電池片、組件四個環節產能均超過900GW，相關數據顯示，2023年和2024年全球組件需求預測分別為525GW和645GW，行業進入過剩階段。
總體來看，光伏行業似乎已經進入大“洗牌”的前夜。價格戰之下，光伏行業將何去何從？誰又能笑到最后？時間會給出答案。
參考來源：
中國基金報.硅料再現大幅“殺跌”！巨頭緊急“止損”
時代財經.硅料價格暴跌，兩大巨頭前三季少賺約154億，南玻A有項目開工9個月僅完成5%
封面新聞.光伏產能過剩、硅料價格下行 前三季度利潤下滑的通威能否穿越行業周期？
證券時報網.多晶硅價格降幅近20% 行業進入洗牌階段
封面新聞.硅料價格兩周再跌20% “擁硅為王”時代基本落
各公司公告、業績報告
（中國粉體網編輯整理/初末）
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